삼성물산 실적분석! 너는 누구냐?

안녕하세요.
달려라 박사장입니다.

오늘도 어김없이 종목분석에 들어갑니다.
1일 1종목 분석!

오늘은 삼성물산을 살펴봅니다.

삼성물산은 1938년 설립되었으며
2015년 삼성물산과 제일모직을
합병하였습니다.

건설/상사/패션/리조트/급식ㆍ식자재유통/바이오 산업을 아우르는 Global Business Partner 및 Lifestyle Innovator로 더욱 성장해나가고 있습니다.

한 회사에서 정말 다양한 사업을 하네요.
왜 인지는 아시죠?? 합병에 답이 있습니다.

매출비중은 21년말 상반기 기준
건설부문 33.2%, 상사부문 49.3%,
패션부문 5.3%, 리조트부문 1.5%,
급식/식자재유통 6.7%,
바이오부문 4.1%을 차지하고 있습니다.

현재 주가는 116,000원입니다.

PBR 0.64배로 정확하게 평가되었다면
저평가로 보입니다.

일봉차트입니다.

최근 계속 떨어지는 주가가 105,000원대에서
반등이 이루어지고 있습니다.

월봉입니다.

60개월선 밑으로 떨어진 상태입니다.

증권사 레포트를 점검해봅니다.

목표주가는 180,000 원입니다.

건설에서 대규모 비용이 발생했다.

코로나 재확산으로 일부 국가에서 건설 프로젝트가 지장을 받은 가운데 국내 석탄발전소 프로젝트에서 원가 상승 요인이 발생했기 때문이다.

건설을 제외한 상사, 패션, 레져, 식음 사업은 기대 이상 혹은 기대를 하회하더라도 그 폭이 크지 않아 무난하다고 평가된다.

바이오는 기대를 훨씬 상회하는 좋은 실적이었다.

건설이 예상을 크게 하회하는 적자를 기록함에도 합산 영업이익이 1,410억원을 기록한 것은 바이오 덕분이다.

일회성 이슈가 영업이익을 훼손했다면 세전이익에서는 플러스 효과를 주었다.

출처: IBK투자증권

건설경기 또는 원가에 의해 이익이 나뻐진 상태입니다. 매출에 1/3을 차지하는 부분이므로 영향이 큽니다.

다른 분야, 특히 바이오 부분의 실적이 좋습니다.

건설이 살아나면,
과연 목표주가에 부합 할 수 있을지
기대됩니다.